Kollafjørður ligger på en fjord af samme navn på Streymoys østside.
Bygden er meget langstrakt. Den er faktisk 10 kilometer lang.
I Kollafjørður er der en karakteristisk sognekirke fra 1837.

Kollafjørður har en årlig byfest kaldet Sundslagsstevna. Byfesten er en slags mini-Ólavsøka der afholdes i starten af Juli.