Il villaggio di Kollafjørður si trova in una baia chiamata Kollafjørður sulla costa est di Streymoy. Fjørður significa baia in faroese. Il villaggio è "allungato"anche se in verità è solo lungo 10 Km a dispetto della sua piccola taglia.

La caratteristica chiesa parrocchiale è del 1837.

Kollafjørður ha un annuale festival cittadino chiamato Sundalagsstevna che inizia i primi di luglio.