Funningur si trova sulla costa nord ovest di Eysturoy.
Dietro il villaggio si staglia la più alta montagna delle Faroe: Slættaratindur (882 m).
La tradizione dice che il primo uomo che colonizzò le isole Faroe si stanziò a Funningur. Il suo nome era Grímur Kamban. Proveniva dalle isole britanniche e colonizzò intorno all'anno 800.
La chiesa di Funningur risale al 1847.