Kaldbaksbotnur si trova sul fondo del fiordo di Kaldbaks sulla costa est di Streymoy. Il villaggio consiste in una sola fattoria. Kaldbaksbotnur e Kaldbak sono collegati alla rete stradale dal 1980 quando è stata aperta la strada per Tórshavn. Il tunnel da Kaldbaksbotnur a Signabøur è oggi la strada principale da Tórshavn verso i piccoli villaggi del nord. Il tunnel è stato aperto nel 1992.

Nelle montagne sopra Kaldbaksbotnur c'è una valle chiamata Mjørkadalur che significa "valle nebbiosa". L'esercito danese ha qui una base e su una cima dell'alta montagna la NATO ha alcuni radar. Una leggenda del 14° secolo narra che a Mannafellsdalur ci siano state delle battaglie. I combattenti erano uomini del sud da un lato e uomini del nord dall'altro. Gli uomini del sud erano insoddisfatti per le alte tasse messe per finanziare la costruzione della cattedrale di Kirkjubøur. Gli uomini del nord vinsero la prima battaglia e quelli del sud la seconda. Si allearono tra di loro con dur navi vichinghe che erano state mandate per rivendicare le isole del nord che erano occupate a combattere il resto della battaglia a Kollafjørður. Il capo della parte sconfitta di Kirkjubøur fu ucciso. L'esecuzione venne eseguita da un uomo vicino Summa. Lo potè fare perchè era pagano e senza paura ma non per Dio e non per il Papa.