Funningur ligger på nordvest-siden af Eysturoy.
Bag bygden tordner Færøernes højeste bjerg Slættaratindur (882m) sig op.

Færøernes første landnamsmand, Grímur Kamban, kom fra de Britiske Øer (muligvis fra Norge) og bosatte sig i Funningur omkring år 800.
I bygden er der en karakteristisk sognekirke fra 1847.