Bygden Skálafjørður kaldes også Skálabotnur. Bygden ligger helt inde i bunden af Færøernes dybeste fjord Skálafjørður.
Det flade område i fjordbunden munder ud i en forholdsvis stor strand.
Der drives lakseopdræt i bygden. Når lakseynglet er 1½ - 2 år sættes det ud i lakseringene der ligger  ude på fjorden.

Skálafjørður blev grundlagt i starten af 1600 tallet, men der er fundet spor efter tidligere bebyggelse på stedet.

’Kurlendingaheyggjur’ kaldes en høj ved Skálafjørður. Et sagn fortæller at et skib fra Kurland (hvor Letland ligger i dag) lossede træ ved Glyvrar, men rev sig løs i en storm og drev i land hvorved det blev slået til vrag. Tre af besætningen flygtede, men blev pågrebet og henrettet i Skálafjørður.
De blev begravet i Kurlendingaheyggur.